Kaalaman Form 5500 at Iba Pang Mga Paalala at Pagpapaunlad ng Plano sa Pagreretiro/Benepisyo

Ito na naman ang oras ng taon. Ang IRS Form 5500 para sa taon ng kalendaryo sa pagreretiro at mga plano sa welfare ay dapat ihain bago ang Hulyo 31. Ang ilang mga paalala at kaugnay na mga development ay ang mga sumusunod:

• Maaaring palawigin ang takdang petsa kung ang Form 5558 ay maayos na naihain sa IRS sa takdang petsa. Idiniin ko ang IRS dahil nakatagpo ako ng ilang provider na nagpapayo sa mga kliyente na ang extension ay inihain sa Department of Labor (“DOL”). Hindi iyon ang kaso, at hindi magreresulta sa isang extension. Magandang ideya na panatilihin din ang patunay ng paghahain ng extension; madalas hindi napapansin ang ganyan.
• Ang impormasyong ipinasok sa isang Form 5558 ay dapat tumugma sa Form 5500 at sa plano (halimbawa, pangalan ng employer, pangalan ng plano, numero ng pagkakakilanlan ng employer, numero ng plano, atbp.).
• Maingat na suriin ang draft na Form 5500 (at ulat sa pag-audit, kung kinakailangan) kasama ng payo para sa pagkakumpleto, katumpakan, at pag-unawa, at kilalanin na ito ay ang iyong pagsasampa na ginawa sa ilalim ng parusa ng pagsisinungaling; hindi iyon ng isang service provider na maaaring na-populate ang form (at libu-libong iba pa). Ang hindi kumpleto at/o hindi tumpak na pag-uulat ay maaaring humantong sa pagpataw ng mga parusa, at/o mag-trigger ng pagsisiyasat ng IRS o DOL. Ang pagsusuri ng gobyerno ay magiging mas mabigat kaysa sa pagtiyak ng malinis na paghahain.
• Tungkol sa mga ulat sa pag-audit, mayroong maling kuru-kuro na ang pag-audit ng mga pahayag sa pananalapi ng isang independiyenteng CPA ay isang pangkalahatang pagsusuri ng isang plano at ang katayuan ng pagsunod nito. Maaaring magsampol ang isang auditor ng ilang isyu sa pagsunod at/o mga pagkakataon ng mga late na deposito; gayunpaman, ang proseso ay hindi komprehensibong pagsusuri ng legal na pagsunod ng isang plano.
• Mukhang aalis na ang ilang auditor sa negosyo ng pag-audit ng plano at/o binabawasan ang gawaing iyon. Siguraduhing mag-check in sa iyong auditor upang kumpirmahin na talagang isasagawa nila ang iyong pag-audit sa taong ito. Bukod pa rito, may mga bagong kinakailangan sa ulat ng pag-audit na may bisa ngayong taon; dahil dito, maaari mong asahan ang auditor na humingi ng karagdagang impormasyon sa taong ito (at sa hinaharap) at para sa ulat na magmukhang iba.
• Ang pagsusuri at paghahain ng Form 5500 ay nagpapakita ng magandang pagkakataon upang masuri ang pangkalahatang pagsunod sa plano at upang matukoy ang mga problema upang matugunan ang mga ito. Hinihikayat ang mga employer na maghanap at ayusin ang mga pagkakamali sa ilalim ng programa sa pagwawasto ng IRS. Ang kabiguang gawin ito ay maaaring magresulta sa pagtukoy muna ng IRS ng isang pagkabigo sa kwalipikasyon, kung saan, maaaring malapat ang mga parusang pera bilang karagdagan sa mga pagkilos sa pagwawasto. Alinsunod dito, ang diskarte sa "ulo sa buhangin" ay hindi isang magandang diskarte. Sa bagay na ito, mayroong medyo bagong bersyon ng programa sa pagwawasto na itinakda sa IRS Revenue Procedure 2021-30. Ang Pamamaraan ng Kita ay naglalaman ng detalye sa kung paano itama ang mga pagkabigo sa kwalipikasyon, kabilang ang ilang mga bagong pamamaraan na nauugnay sa ilang karaniwang mga pagkabigo, tulad ng mga nauugnay sa awtomatikong pagpapatala at hindi nasagot na mga pagpapaliban.
• Isaalang-alang ang mga isyu na nauugnay sa status ng kontroladong grupo, status ng plano ng maramihang employer, atbp. Dapat na tumpak na maiulat ang mga isyung iyon sa Form 5500, ngunit higit sa lahat, maaaring lubos na makaapekto sa disenyo at pagpapatakbo ng plano.
• Siguraduhin na ang naaangkop na pag-uulat ay ginagawa na may kaugnayan sa mga pagsasaayos ng pagbabayad sa kalusugan, mga nababagong account sa paggastos, at mga plano sa severance.
• Ang isa pang mahalagang takdang petsa sa Hulyo 31 ay ang kinakailangan para sa mga paunang naaprubahang tinukoy na mga plano sa kontribusyon (iyon ay, 401(k), pagbabahagi ng tubo, at mga plano sa pagbili ng pera) upang amyendahan at ipahayag muli ang isang bagong inaprubahang dokumento ng plano na "Ikot 3". Kung nagpapanatili ka ng isang paunang naaprubahang tinukoy na kontribusyon at hindi mo pa nagagawa ang gawaing ito, makipag-ugnayan kaagad sa iyong provider ng dokumento. Siyempre, siguraduhing mapanatili ang pinirmahan at may petsang mga bersyon ng iyong mga dokumento ng plano (kabilang ang mga mas luma) kasama ng iyong mga permanenteng talaan. Karagdagan pa, ang mga kwalipikadong plano sa pagreretiro ay dapat susugan upang ipakita ang SECURE Act at CARES Act sa pagtatapos ng taon.

Sa kabuuan, iwasang manalo sa audit lottery sa pamamagitan ng pagtiyak sa katayuan ng iyong paghahanda sa Form 5500, at maingat na repasuhin ang draft kasama ng mga naaangkop na tagapayo na isinasaalang-alang ang pangkalahatang pagpapatakbo ng plano at pagsunod upang maiwasan ang mga pagkabigo sa kwalipikasyon (o sa napapanahong pagkilos kung ang naturang mga pagkabigo ay nangyari sa pagaanin ang isyu).

Ang artikulong ito ay ibinigay ng Hawley Troxell Ennis & Hawley LLP para sa mga layuning pang-edukasyon at impormasyon lamang. Nilalayon nitong ipaalam sa aming mga kliyente at kaibigan ang ilang partikular na kaganapan o isyu. Hindi ito nilayon na maging, at hindi rin dapat, gamitin bilang isang kahalili para sa legal na payo hinggil sa mga partikular na makatotohanang pangyayari. © Hawley Troxell Ennis at Hawley LLP lahat ng karapatan ay nakalaan.